最全指南:加密项目如何打入韩国市场?

原文标题:How should project founders approach the Korean market?

原文作者:Ash 

原文编译:Ismay,BlockBeats 

编者按:刚刚落幕的韩国 KBW 会议产生了很多有趣的故事,三箭资本联合创始人 Zhu Su 曾在社交媒体发文表示,「听说区块链会议韩国区块链周(KBW)的门票供不应求,这是看涨信号。」加密 KOL 在本文中从多方面介绍了加密项目如何打入韩国市场,值得收藏。

以下为原文内容:

韩国的加密货币交易所处理了惊人的 20 亿美元交易量,这为项目提供了独特的机会。今年我在 @kbwofficial 会议上有机会与当地利益相关者交流,并总结了一些关键见解,帮助您制定进入策略。

最全指南:加密项目如何打入韩国市场?

内容分解:

• 韩国生态系统概况

• 规划营销活动

• 了解韩国散户

• 其他

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韩国生态系统概况

这一部分涵盖了当地的生态系统,包括中心化交易所(CEX)、媒体、研究和咨询、投资、项目以及 KOL。据多个消息来源,约有 10% -15% 的韩国人(600 万-900 万人)使用中心化交易所进行交易!

a) 中心化交易所

韩国有三大中心化交易所(Upbit、BitThumb 和 Coinone),其中 Upbit 和 BitThumb 占据了 95% 的市场份额。

一个有趣的事实是,这些交易所都与银行连接以支持资金的进出:

• UpBit 连接 KBank

• BitThumb 连接 农协银行

• Coinone 连接 KakaoBank

在每个交易所内,韩元(KRW)的交易量最大,因此大多数项目应该努力让自己的代币与韩元进行交易对的上线。

最全指南:加密项目如何打入韩国市场?

我发现本地中心化交易所交易量之所以如此庞大,原因有:

• 本地赌博文化*以及韩国散户强大的购买力

• 韩国人不喜欢自我托管,因此更愿意在中心化交易所进行交易

• 韩国人将加密货币视为一种投机资产类别(类似于股票),注重的是炒作的叙事而非基本面(例如与大品牌的关联,如 Ondo 与 Blackrock,Doge 与 Elon Musk)

*在与一些人交谈后,我会说这是韩国的阴暗面,当前的经济条件(飙升的房地产市场、低工资、疲软的股市以及垄断性的经济结构)迫使人们通过高风险赌博摆脱贫困,希望一夜暴富。

b) 媒体

语言障碍使韩国用户往往依赖本地出版机构获取最新新闻和动态。除了 @official_naver 的博客,知名的媒体平台还包括:

@eBlockmedia

@CoinnessGL

@bloomingbit_io

@FACTBLOCK

@tokenpostkr

对于非韩国项目,直接与这些媒体公司合作可能具有挑战性,这时下一个利益相关方会派上用场。

c) 研究与咨询

韩国拥有一个蓬勃发展的研究和咨询生态系统,许多公司充当项目与用户之间的桥梁,也在国际项目与韩国受众之间发挥中介作用。

要制定成功的韩国市场进入策略,与一家有信誉的公司合作至关重要。我将这些公司分为两大类:

i. 顾问类

• @Xangle_official

• @DeSpreadTeam

• @0x undefined_

• @INF_CryptoLab

• @Edward__Park

• @EncodingLabs

• @Whitewater_Labs

• @ 071 _labs

ii. 研究类

• @FourPillarsFP

• @Tiger_Research_

明确目标能够帮助创始人更容易选择合适的公司。例如:

• 想要与韩国机构建立联系:

@Xangle_official

• 连接韩国开发者并增加研究曝光率:

@FourPillarsFP

• 针对 Degen 或散户用户:

@DeSpreadTeam

• 紧跟本地法规动态:

@Tiger_Research_

d) 投资

韩国的资本市场规模不大,只有少数几个主要玩家,可以分为两大类:

i. 风投基金

• @hashed_official

• @nonceclassic

• @LECCAVentures

• @blocore_vc

• @ROKCapital

• @SamsungNext

ii. 做市商(MMs)

• @presto_labs

• @alphanonce

• @hyperithm

*请注意,由于监管原因,做市商不能在韩国的中心化交易所开设公司账户。

e) 项目

• DeFi:

@MitosisOrg、@keplrwallet、@Exponents_Fi

• 生态系统:

@KaiaChain、@initiaFDN、@StoryProtocol

• 游戏:

@delabsOfficial、@WemixNetwork、@MaplestoryU

• 验证者:

@dsrvlabs、@a 41 _allforone

*我肯定遗漏了很多项目,请不要怪我。

f) KOL

• @Edward__Park

• @kimyg 002 

• @0x ProfessorJo

• @delucinator

营销活动规划

许多项目渴望进入韩国市场,吸引他们的是巨大的交易量和韩国散户投资者的强大购买力。

然而,这种狭隘的思维方式是不尊重韩国参与者的,韩国人并不容易被操纵来提供退出流动性。特别是在 Terra Luna/Anchor 事件之后,韩国的 Degen 投资者更加谨慎且知识渊博。

韩国人非常重视透明的营销和真实的意图。拥有有魅力但谦逊的创始人、能激发信任的项目,往往能够在韩国文化中吸引大量追随者,类似于邪教或宗教在韩国的影响。

在进入韩国市场之前,制定一份全面的营销计划,确保:

• 有明确的关键绩效指标(KPI)

• 包含可执行的用户操作项

• 提供清晰的未来路线图(包括 TGE 前后的计划)

一个简单的营销活动可以这样规划:定义明确的营销目标并为用户设定具体行动→与媒体机构和咨询公司合作进行 SEO 优化,并推出韩文翻译的研究报告→策划 KOL 推广活动以扩大影响力。

在饱和的市场中,大多数传统营销策略已经不足以脱颖而出。韩国投资者对不断出现的任务活动和代币/节点销售日益疲惫。要想脱颖而出,必须具备创意,提供真正的价值,例如有吸引力的激励措施或财务收益机会。

了解韩国散户

众所周知,韩国人是潮流引领者和追随最新热点的狂热者,这从他们活跃的时尚圈、对奢侈品牌的痴迷以及对 K-Pop 的忠诚便可见一斑。这意味着项目必须不断更新其营销材料,并呈现创新且吸引人的叙事,以维持散户投资者的兴趣。

韩国用户可以分为以下三类:

• 撸空投用户:需要可执行的步骤

• 机会主义的挑选者/交易员:追随叙事和热点

• 基础设施用户(技术至上):非常少见,因为韩国人更信任第三方解决方案

使用一刀切的方法注定失败,定制化的营销活动对目标受众至关重要。通过透明和公开的沟通来建立信任,同时使用韩语,是在韩国市场取得成功的关键。

其他

a) 韩国的大型消费应用

• Naver

• Coupang(电商)

• Kakao(KakaoTalk, Kakao Taxi)

• Samsung Pay(显而易见的原因,Apple Pay 在韩国不适用)

b) 韩国的开发者主要来自 SKY 或 KAIST

SKY 是韩国三所最负盛名大学的非正式缩写:

• 首尔大学

• 高丽大学

• 延世大学

而 KAIST(韩国科学技术院)是一所国立研究型大学。

c) 我学到的其他有趣的事

• Aptos 和 Sui 在韩国非常受欢迎。

• 许多生态系统已经开始招聘韩国负责人,包括 Monad、Chromia 等。

• 没有遇到任何来自 Upbit 或 BitThumb 的人,这些交易所的上市非常困难且随机。

• 街上有很多电子烟店。

• 下次去韩国旅行时:使用 Naver Map 和 KakaoMap 导航;Uber 和 Kakao Taxi 出行;Catch Table 寻找餐厅;Coupang Eats 点餐外卖,Papago 进行翻译。

好了,啰嗦够了。

总结:绘制本地生态系统和市场概况→与本地咨询公司合作→制定本地化的营销活动→了解韩国散户→不要仅仅因为韩国交易量大就去利用它。

本文由非韩国人撰写,如有遗漏或错误,欢迎在评论区指正!

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

烧酒混搭啤酒变成“蜂蜜水”,舞池中的众人随着 DJ 的律动摇曳生姿,烤肉架上韩牛逼近 5 分熟滋滋作响, 300 多场 Side event ……韩国区块链周好生热闹。

然而,音乐混杂着酒精的喧嚣下却是深深的焦虑。

项目方很焦虑,市场流动性不足,缺乏新叙事,散户不买单,上线头部交易所越发严苛,投资者还在不断问询催促“WHEN LISTING?”

VC 很焦虑,投出去的一堆项目目前处于“半死不活”的状态;已经发币的项目还在锁仓中,每天市值还在不断下降;基金存续期短,募资愈发困难;

创业者很焦虑,一级市场遇冷,不少 VC 只看不投,聊了几个月,依然没有完成新一轮融资,即使有 VC 感兴趣,他们也表示只能在确定一个强势领投方之后选择跟投;

媒体和社区很焦虑,处于行业食物链的中下游,需要地主家有余粮才能得以生存;

交易所也很焦虑,交易量不断萎缩,竞争加剧,只能安慰自己,还是比项目方的情况要好。

何以解忧,唯有牛市。

所有人都在期待一场轰轰烈烈的山寨牛市,不少项目方将希望寄托在Q4,计划在Q4发币上所。

然而,“坐等牛市”等于坐以待毙,于是,大家开始将目光瞄准韩国市场,以完成流动性退出。

无论是项目方,还是 VC,来韩国,大多抱着同样的任务和目的:找韩国交易所上币;找韩国 KOL 和社区宣传。

在多个活动场所,听到最多的话语是,“你认识 Upbit 和 Bithumb 的人么,可否介绍认识一下?” 或者,好奇打听,“XXXX 和 XXXXXX 是怎么上的 Upbit?”

大家愈发意识到,韩国交易所特别是 Upbit 是全球首屈一指的山寨币交易市场(流动性退出场所),相比于链上交易,韩国投资者更偏爱在中心化交易所进行交易。

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

韩国主要有四大交易所,Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit,其中 Upbit 是绝对的王者,韩国市场市占有率达到 70% -80% ,在 2023 年 ,Upbit 是全球第二大加密货币现货市场,仅次于 Binance。

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

Bithumb 长期保持着市场第二的位置,占四大交易所总交易量的 15% 至 20% ,Coinone 的市场市占率在 3% 至 5% 之间,Korbit 的市占率不到 1% 。

因此,上线 Upbit 成为各个项目方所追求的长期目标之一。

然而,上线 Upbit 并不容易,韩国交易所并不首发代币,以及在 Upbit 的上币标准中有两个方面对代币的流动性和上线交易所做了要求:

市场需求:

评估提议的数字资产的交易流动性和商业可行性。

审查其已知的市值、数字资产的集中度、钱包数量或在其他交易所的交易量。

上市状态:

审查提议的数字资产的当前上市状态,包括其他交易所的列表。 评估其他交易所的声誉、管辖权和 AML/CFT 实践。

一个相对公开的潜规则是,想上线 Upbit,得先上线 Binance/OKX,至少 Bybit。

相对封闭的韩国加密市场,也催上了不少中介或者掮客,利用信息不对称获利。有人帮海外项目在韩国做 GTM,比如 SEISAGA 等项目均由个人而不是机构在韩国市场做落地执行;也有人做 KOL 推荐和管理;也有人做韩国交易所上币辅导……

中介众多,良莠不齐,韩国某本土机构成员告诉深潮 TechFlow ,Upbit 上币流程很标准,如果有人告诉你他能够保证上 Upbit,那大概率是骗子。 想要退出流动性,不仅需要上线交易所,还需要有散户购买,找韩国社区和 KOL 宣传带货,也成为刚需。

一个韩国本土的 Marketing 咨询机构表示,他们今年的业务量是去年的数倍。

曾经,很多人认识韩国加密货币投资者集中在本土聊天软件 Kakao 上, 但真实的情况是,如今大部分加密投资者,特别是年轻人都聚集在 Telegram 上。

统计 2023 年,韩国加密市场前 110 个 Telegram 频道中被转发最多的前 10 个频道。

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

被转发最多的频道是 “코인같이투자 (WeCryptoTogether)”,有 168, 765 次转发,比第二名 “취미생활방 (EnjoyMyHobby)”的 125, 919 次转发数高于约 34% 。

第三名到第十名,分别是 @kkeongsmemo、@emperorcoin、@centurywhale、@mujammin 123、@masrshallog、@airdropAScenter、@seaotterbtc、@kookookoob 。

韩国投资者最关注哪些信息?

我们依然可以从 110 个 Telegram 频道中的观看和转发数据中,一探究竟。

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

总览 2023 年,韩国加密货币社区中浏览量最高的信息,有三个主题非常突出。

一、韩国加密货币行业的法律和监管问题,行业负面问题相关的内容 ,如隐私泄露、洗钱和金融犯罪浏览量高居榜首;

二、新的代币投资机会,比如有关 Sui 代币销售的信息排名第四,可以看出韩国投资者对新项目和盈利机会非常敏感;

最后,排在第三位的是与宏观经济指标 (如 CPI) 相关的内容,今年比特币的行情走势主要受到宏观数据的影响。

再看, 2023 年韩国加密社区转发次数最多的信息排行榜,发现大家关注的都是同一个话题——撸空投。

韩国市场现状:项目涌入寻求退出流动性,撸空投仍是共识

转发最多的信息是 3 月 20 日在 “Coinmap Hack” 频道发布的 “空投工作流程摘要”,这条信息详细介绍了如何参与 Starknet、zkSync 和 LayerZero 等大项目的空投,被转发了 2, 600 多次,排行第一。

排在第二至第十的大多数消息也都是关于零撸的信息,比如如何获得 zkSync、Starknet 等项目空投和免费的 NFT。

看来,撸空投属于超越国籍和文化,所有加密货币投资者都熟悉和认可的共识。

当越来越多的项目涌入韩国市场, 韩国 KOL /社区主理人对项目也越来越谨慎。韩国本土社区负责人表示,他们更青睐与知名投资机构背书的项目进行合作,特别是有 Binance Labs 的投资。

另一个很难被完全验证的信息是,韩国投资者目前并不喜欢韩国本土的创始人和投资机构,如果果真如此,那和华语市场颇有相似之处。 离开首尔的时候,笔者问询了几位 VC 与项目方从业人士,“韩国之行收获如何?”,大多数表示“收获不大,更多是玩/医美”,甚至有人觉得自己在浪费公司的钱,很不好意思。

这或许也是韩国市场现状的反应,看着很美,但想在韩国市场退出流动性并不容易。

探索索尼链生态版图:60+早期项目及空投机会一览

如果你还不知道索尼(Sony),可以通过这些数字了解其在全球的影响力:

1. 超过 9 亿台索尼设备正在使用中(电视、相机、音响设备、PS 游戏机、手机等)

2. 横跨电影、音乐和游戏的数字媒体帝国,拥有 1.16 亿活跃用户,视频游戏设备 PS2 累计在全球销售超过 1.5 亿台

索尼以 1174.5 亿美元的市值位列全球第 131 名最有价值的公司,在 2023 年 6 月至 2024 年 6 月期间的收入为 874.83 亿美元。

探索索尼链生态版图:60+早期项目及空投机会一览

索尼刚刚成立了区块链部门,并推出了以太坊 Layer-2 网络 Soneium,国内部分用户直呼为“索尼链”,致力于为创作者提供开放互联网。

快速了解索尼链

Soneium 是由索尼和 Startale Labs 共同创立的以太坊 Layer-2 ,后者因构建日本第一大公链 Astar Network 而闻名。

Soneium 是一个面向创作者和开发者的通用区块链平台,Startale 提供了其专业的区块链开发知识进行构建,利用索尼的全球影响力进行扩张。

Soneium 基于 OP Stack 构建,与 Optimism Superchain 集成。

走向主流是索尼链的宗旨,Soneium 官推已提及十余次“Go Mainstream”,并巧妙借用 Web3 用户最常提到的缩写 GM(Go Mainstream),深受 Web3 用户欢迎。谁说 Web2 大厂的人不懂 Web3 呢?

Soneium x Astar 网络

Astar Network 正在将其 Astar zkEVM 重塑为 Soneium L2,(方式是迁移,而不是简单更名),释放新的潜力。正如公告所言,与索尼集团合作使 Astar 能够利用其在娱乐、游戏和金融方面的专业知识,将 Web3 技术融入现实世界应用程序中,从而覆盖更广泛的受众。

公告: 

品牌重塑促进了 Astar 生态系统的发展,增强了互操作性,并通过更高的排序器收入、更广泛的用户群体和更大的实用性增加 $ASTR 的价值。

$ASTR 将为 Soneium 生态系统提供支持,但 Gas 代币仍然是 $ETH。Soneium 近期没有推出原生代币的计划。

Soneium Minato 测试网和 Spark 孵化计划

Soneium Minato 测试网于 8 月 28 日推出,作为开发人员和创建者构建和试验 dApp 的试验场。

用户可以通过 Soneium 原生跨链桥将 ETH 测试币从 Sepolia 测试网桥接到 Minato。

Soneium Spark 是一个以生态建设者为中心的计划,为有远见的开发人员、创作者和项目提供每个团队高达 100, 000 美元的投资。其他支持包括营销、业务和技术援助。

Soneium Spark 的第一批项目已开始接受申请,孵化从 10 月中旬开始,持续为索尼链生态带来新应用。

60+ 生态项目一览

短短半个月的时间,Soneium 已有超过 60 个项目宣布开发或集成。在索尼的全球影响力、走向主流用户的愿景和 Spark 计划这三重光环的加持下,有更多的项目即将面世。接下来,我们将一一介绍,并进行分类,对正在快速发展的索尼链生态做一下概述。

我们将生态项目分为八大类:SocialFi、GameFi、RWA、DeFi、NFT、基础设施、协议和跨链桥。

1. SocialFi

Yay!

Yay! 是一个流行的 Web2 社交平台,旨在成为用户通过兴趣连接的虚拟世界。自 2020 年推出以来,用户数已超过 900 万人,在线社区超过 10 万个。

2023 年 8 月,Yay! 开始向 Web3 Social-Fi 应用转型,先是集成了 Worldcoin,再是与 LayerZero 等领先的 Web3 协议合作。

Yay! 第一时间官宣了与 Soneium 的合作,并启动 ETH 质押活动,限额 1000 ETH(随时可解押),参与者将优先获得未来的权益(如原生代币、NFT),额度已满。

Metadomo

Metadomo 是一个去中心化“忠诚度积分”交易平台,将用户传统忠诚度计划的积分(航空里程、信用卡、电信积分)、游戏积分与全球商家相连接(全球 10 万商家)。在该平台上消费积分,可赚取原生代币 $DOMO。

基于 Soneium 网络构建,产品未上线,未发币。

Layer 3 

Layer 3 是一个创新型的 Web3 任务平台,与 Galxe 等头部任务平台相比,对于项目方而言,优势在于它可以通过聚合跨多个链和 dApp 的用户活动,生成用户链上身份的统一视图,实现高度针对性的高效代币分发。

目前该平台拥有超过 400 万名用户,社交互动数据破亿。

Layer 3 第一时间发布了探索 Soneium 的任务活动,通过资产跨链、加入 Discord 等任务探索 Soneium Minato 测试网。目前参与者已超过 4.7 万人。

2. GameFi

Hea l3

Hea l3 是一个基于 Astar zkEVM 的健康类 GameFi,玩家需要购买 NFT 服装(上衣/裤子/鞋子),通过睡眠、饮食管理、户外运动来赚取 $GHT 代币。NFT 越稀有,代币奖励越多,代币可用于升级 NFT 或交易 NFT。

作为 Astar 生态为数不多跑起来的 GameFi,虽然还未宣布,但极大可能会迁移至 Soneium 网络。

Derby Race

Derby Race 是基于 Soneium 的赛马预测游戏,严格来说是一个 GambleFi 产品,正在开发中。该团队曾开发过同类游戏 xDerby Raffle 和 Derby On-chain Race。

Metapro 

Metapro(Meta Protocol)是一个专注于 GameFi 的创新平台,主要功能有开发门户(提供 GameFi 开发工具)、Launcher(游戏上线和代币发行)、Web3 钱包(适用于 Metapro 游戏生态的资产钱包)。

Metapro 第一时间宣布将在其游戏钱包中支持 Soneium 链。

SuperVol

SuperVol 还没有详细信息,有可能是偏游戏化的二元期权/预测市场。

3. RWA

All Access

All Access 是一个粉丝经济平台,又像一个 Brand 增长平台。该平台与 50+ 线下活动/明星合作,让粉丝能够赚取积分并兑换 VIP 体验,同时还通过去中心化解决方案为品牌提供了一种直接吸引和奖励最忠实粉丝的方式。

还未发币,也暂时没有宣布具体在 Soneium 上建设的方式。

OpenEden

OpenEden 是一个链上美国国债协议,它允许用户通过持有其原生稳定币 TBILL 投资美国国库券(T-Bill),以获取预计 4.89% 的年化收益。TVL 超过 1 亿美元。

– 用户将 USDC 存入 OpenEden 金库,获得 TBILL 代币

– TBILL 代币与美国国债挂钩,获得收益

– 用户可随时在链上赎回 TBILL,获得 USDC

团队成员来自高盛、摩根大通、德意志银行、Gemini、Binance 等 Web2 和 Web3 巨头。

还未发币,也暂时没有宣布具体在 Soneium 上建设的方式。

DeStore Network

DeStore Network 是 Astar 生态中的 Web3 电子商务平台,使企业能够在 Web3 中销售数字孪生资产(实物+数字资产)。

还未发币,但确定会迁移至 Soneium,值得关注测试网中的机会。

4. DeFi

Ionic

Ionic 是一个多链借贷平台,目前支持 Optimism、Base、BOB、Mode 等 L2 网络,TVL 超过 2 亿美元。

已发币,官方暗示即将支持 Soneium 网络。

L2 X Pro

L2 X Pro 是 Astar zkEVM 上的 DEX,旨在成为 Astar 的交易和流动性中心,TVL 不是很高。

还未发币,已确定迁移至 Soneium,值得关注测试网中的机会。

Very Long Swap 

Very Long Swap 是 Astar zkEVM 上的 DEX,功能有 Swap、LP、永续合约、IDO 等,TVL 目前仅为 17.6 万美元。

目前已在 Soneium 上线测试版,在 Layer 3 发布了任务活动。

测试版:

L3 任务:https://app.layer3.xyz/quests/trending-now-swap-on-soneium-minato

Algem

Algem 是 Astar zkEVM 上的一个 LSD 协议,用户在其中质押 ASTR,会收到相同数量的 nASTR,在赚取质押收益的同时,还可以交易流动的 nASTR 获得收益,或者到 LSDFi 协议中使用,不影响资金效率。

Algem 的用户数据在 Astar DeFi 生态名列前茅,还未发币,已确定迁移至 Soneium,值得关注测试网中的机会。

waveX

waveX 是 Soneium 上的原生永续 DEX,Soneium 上的 First,正在开发中。亮点是它将集成各种 LST,比如上面提到的 nASTR,以及以太坊的 stETH 等,这不仅能丰富 waveX 的资金池,还为 LST 持有者增加了额外收益。

目前出了一款 TG 小游戏:

玩游戏后填表抽奖 USDT:

UntitledBank

Untitled Bank 是 Soneium 上的原生去中心化借贷平台,仍具有高效的流动性管理、风险隔离的借贷结构以及增强灵活性和安全性的模块化设计。

正在开发中,暂无更多信息。

Velodrome

Velodrome 是 Optimism 生态的老牌 DEX,也是 TVL 排名第一的 DeFi 协议。通过发行其原生代币 VELO,以及对 veVELO(veNFT)的分配,来奖励流动性(LPs)和积极参与治理的用户。

第一时间表达了对 Soneium 的支持,但并未宣布具体的集成。

Avalon Finance

Avalon Finance 是一个多链借贷平台,已部署在以太坊、Arbitrum、Scroll、BNB Chain、Bitlayer、CoreDAO 等链。但其实还是主打 BTC 生态的借贷,支持 BTC LST 代币存和借。Avalon 在 Bitlayer 链上拥有最大的市场规模,借贷总额 2.8 亿美元,其次是 Merlin 和 CoreDAO。

两种模式,

去中心化借贷:多链,支持 BTC LST

CeDeFi 借贷:将 DeFi 与机构 CeFi 流动性提供商连接起来,TVL 近 8000 万美元。

尚未发币。可能会在不久后支持 Soneium 测试网的借贷,或者在主网后第一时间支持。值得关注测试网中的机会。

C14 

C14 是 Astar zkEVM 的去中心化借贷平台,市场规模不是很大。

尚未发币,确认迁移至 Soneium,值得关注测试网中的机会。

Sake Finance

Sake Finance 是 Soneium 上的原生借贷平台,应该是超额抵押。

目前进入 Sake Finance 的 Discord 社群,在 faq 频道做任务抽奖可拿 OG 身份。官方暗示可能会在 9 月推出测试版。

DC 移步:

Neemo Finance 

Neemo Finance 是 Astar 网络的一个 LSD 协议,与上面提到的 Algem 机制一样,用户质押 ASTR 可获得 nsASTR,享受质押收益的同时,还可以随时交易 nsASTR,或投入到 LSDFi 协议里。

9 月 9 日在 Astar 主网上线,已确认会迁移到 Soneium 上,猜测可能要到主网了。尚未发币。

QuickSwap

QuickSwap 是 Polygon 上的老牌 DeFi 协议了,暗示将会在未来支持 Soneium 网络。

Solv Protocol 

Solv Protocol 是一个老牌 DeFi 协议,主打 ERC-3525 ,旨在将各类未来现金流通证化,从而为行业带来全新的资产品类。

今年踩准 BTCFi 赛道,发行全链收益比特币包装币 SolvBTC,大受欢迎。SolvBTC 被部署在比特币主网、以太坊、BNB Chain 等链上,Solv 作为一个统一的流动性入口,将各种流动性资源和投资机会整合到一个平台上。用户不需要访问多个不同的平台或协议,就可以在 Solv Protocol 上管理他们的投资。

Solv 也压中了 LSD 赛道,为 SolvBTC 推出了 LSD 功能,质押获得 LST 代币 SolvBTC.BBN(Babylon 质押)和 SolvBTC.ENA(Ethena 质押),不仅能获得收益,还可以用在 LSDFi 协议中获得潜在的额外收益。

已发币,宣布正在 Soneium 上构建。

SynStation

SynStation 是一个代币质押协议,原生建立在 Soneium 上。

目前在以太坊主网推出了质押赚取积分的活动,可质押 ETH、USDT、USDC 和 WBTC,将在 Soneium 推出主网后迁移资产。前 100 名质押 10 ETH 的用户可拿 OG NFT,DYOR。

SoneFi

SoneFi 是 Soneium 上的原生 DeFi 平台,提供 Swap、永续合约、Launchpad 等功能。

测试版已上线,可领取测试币后 Swap 和组 LP。

5. 基础设施

Alchemy 

Soneium 官宣的技术合作伙伴, 9 月推出 API 和开发者工具。

Graph Protocol 

Soneium 官宣的技术合作伙伴,将为开发者提供安全可靠的链上数据。

Sentio

Soneium 官宣的技术合作伙伴,Sentio 是一个链上监控工具,可以帮助开发者跟踪和收集智能合约的事件、交易、状态。

Thirdweb 

全栈 Web3 开发平台,即将集成索尼链。

可部署代币、NFT,增加测试网 tx:

Pyth Network 

Soneium 官宣的基础设施合作伙伴,部署了实时价格数据预言机。

Sequence

Sequence 是 Soneium 的基础设施合作伙伴,是一个全栈 Web3 开发者平台,提供钱包、市场、智能合约管理、索引器、游戏引擎等工具。正在集成 Soneium 网络。

6. NFT

Bluez

Bluez 是 Astar 网络上的 NFT 市场,未发币,将会迁移至 Soneium 网络。

Sonova

Sonova 是 Astar 网络上的 NFT 市场,未发币(有 TGE 计划),确认迁移至 Soneium 网络,值得关注测试网中的机会。

NFTs 2 Me

NFTs 2 Me 是一个 NFT 部署平台,支持开发者无需代码快速创建和部署 NFT 合集。

已经添加了对 Soneium 测试网的支持。部署工具:

NFTs2Me 在测试网上发了一个纪念 NFT, 0 铸造费,可以去 Mint 一张,也算是留下了一条标准的 tx。DYOR。

7. 协议

Astar zkEVM 打底,Optimism 生态新晋明星项目,Circle 作为创世合作伙伴将支持 USDC。

8. 跨链桥

Chainlink 

Chainlink 作为创世合作伙伴,集成 Soneium 网络。

Layerswap 

Layerswap 是一个多链跨链桥,支持 35 个 L1/L2 以及 15 多个中心化交易所之间的资产跨链。

Layerswap 已集成 Soneium 测试网,可以从 Ethereum Sepolia、Loopring Sepolia、Arbitrum Sepolia、Immutable zkEVM Testnet 等测试网跨链资产至 Soneium 测试网。

未发币,因此值得在 Layerswap 上在多个测试网与 Soneium 之间进行跨链交互,也可作为 tx。

Superbridge

Superbridge 是一个基于 Rollup 的跨链解决方案,支持用户在任何 OP Stack 或 Arbitrum Nitro 链之间进行资产跨链,目标是支持市面上所有的 Rollup。

Superbridge 将在 Soneium 主网上线后支持资产跨链。

Owlto Finance

Owlto Finance 是一个旨在支持各种 Rollup 和 CEX 的跨链桥,现已支持 Soneium 测试网向 Ethereum Sepolia、Plume Testnet、Bera Bartio 的跨链操作。

未发币,值得做一些测试网跨链交互,作为 tx。

Orbiter Finance

多链跨链桥 Orbiter 已在测试网中添加了对 Soneium 的支持,未来将会支持主网。

总结

1. 由索尼开发的 Soneium 是一个全新的以太坊 Layer-2 ,旨在为创作者提供一个开放互联网。

2. 索尼家喻户晓的名字和成熟的全球影响力可能会引起 Web2 用户对 Soneium 的极大兴趣。

3. 然而,目前市面上已经挤满了众多 L2 解决方案,因此衡量 Soneium 能获得多少 Web3 用户和主流用户关注,仍然有待观察。

FameEX 加密货币每日晨报新闻丨9月13日, 2024


美国众议院提议组建数字资产联合咨询委员会

据报道,美国田纳西州国会议员 John Rose 提出了“BRIDGE 数字资产法案”,该法案提议在 SEC 和 CFTC 之间建立一个数字资产联合咨询委员会,为数字资产相关的法规和政策提供指导。该委员会将由 20 名私营部门的成员组成,以代表加密货币领域的不同利益群体。

欧洲央行低迷的经济增长前景可能为降息铺平道路

24 Asset Management 投资组合经理 Eoin Walsh 指出,欧洲央行低迷的经济增长前景及接近目标水平的通胀水平,可能为欧洲央行未来的降息政策奠定基础。

OpenAI 与白宫合作开发 AI 基础设施

9 月 12 日,OpenAI、Anthropic、谷歌和微软等科技巨头的高管在白宫会面,共同讨论开发人工智能和高性能计算的能源基础设施。高盛预计,到 2030 年,人工智能将使数据中心的电力需求增加 160%。OpenAI 发言人指出,建设这种人工智能级能源基础设施将为美国创造大量就业机会。

渣打银行:价格将在 2024 年底达到新高

渣打银行外汇和数字资产研究主管 Geoff Kendrick 在最新报告中表示,无论美国总统的选举结果如何,到 2024 年底比特币价格都将会创下新高。他预测,如果特朗普获胜,比特币价格可能会涨至 125,000 美元,如果哈里斯当选,比特币价格可能会达到 75,000 美元。

Grayscale 将推出美国首个 XRP 信托,为 ETF 的发行奠定基础

据报道,Grayscale 将在美国推出首个 XRP 信托,为 XRP ETF 的未来发行奠定基础。该“封闭式”基金将为合格的投资者提供直接投资 XRP 的机会,标志着美国在开发以 XRP 为重点的加密投资产品方面迈出了重要一步。

美联储禁止加密友好银行运行业务,引发市场的监管担忧

9 月 12 日,由于管理外国代理银行和虚拟货币客户方面存在缺陷,美联储向加密货币友好机构联合德克萨斯银行发出了业务停止令,这引发业界对监管政策持续收紧的担忧。

免责声明:本节提供的信息仅供参考,不代表任何投资建议或FameEX官方观点。

整个加密行业有一半的币都是被这个组织盗的

这个神秘的黑客组织,还有一个很酷的名字:Lazarus

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中文翻译是拉撒路,这是个圣经里面的人物,是耶稣的好朋友,病死了被耶稣复活。

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别看人家名字起得挺文艺,人家后台更硬,可是有主权国家政府在后面撑腰!

后台过硬+业务水平过硬,干出来的大案也多:

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我们挑几个涉案金额比较大的案子来详细看一看:

  • NiceHash

根据路透社报道,2017年,当时世界上最大的加密货币挖矿算力市场NiceHash,其比特币钱包被攻击,大约4,700枚比特币失窃,当时价值6400万美元,但放到现在价值2.8亿美金!

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到2021年的时候,NiceHash发表博客表示,美国已经确定,当初盗窃他们比特币的正是朝鲜黑客!

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美国人办案还是有效率,连实施攻击的三个黑客的详细信息都找出来了,根据洛杉矶美国地方法院2021年的起诉书称

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这偷了这4,700枚比特币的是31岁的全昌赫Jon Chang Hyok、27岁的金日Kim Il以及36岁的朴镇赫Park Jin Hyok,是朝鲜民主主义人民共和国(DPRK)军事情报机构侦察总局(RGB)的单位人员,该机构涉嫌从事黑客犯罪活动。这些来自朝鲜的军事黑客组织在网络安全社区中有多个名称,包括Lazarus Group以及Advanced Persistent Threat 38(APT38)。其中Park此前曾在2018年9月未公开的刑事诉讼中受到指控。

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但这三个人应该人在朝鲜,美帝的法院应该是抓不到他们的。

  • Kucoin

Lazarus最被我们华人所知的案子,可能要数这个Kucoin被盗案。

https://www.kucoin.com/announcement/en-kucoin-ceo-livestream-recap-latest-updates-about-security-incident

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这个案子Kucoin被盗接近3亿美金,是2020年全年最大的一宗加密货币被盗案,占到全年被盗金额的一半。

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根路透社报道说,据联合国的调查显示,这个案子就是朝鲜的黑客干的!

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https://www.reuters.com/article/technology/un-experts-point-finger-at-north-korea-for-281-million-cyber-theft-kucoin-li-idUSKBN2AA08T/

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这个案子一度也是把Kucoin吓得够呛,事件发生一周后,才恢复用户提币和存币。

Kucoin的CEO,也是很光明正大的在直播上作了披露哈:

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咱按照这个官方的说法,把事件的给来龙去脉给大家捋一捋:

2020年的9月26日北京时间的凌晨2点51分,Kucoin收到异常报警,显示有异常的以太坊转账:

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凌晨3点15分,也就是事情过了二十几分钟,Kucoin就成立了团队应对这个事件

凌晨3点20分的时候,Kucoin团队就紧急关闭了热钱包的服务器,但还是有异常转账

凌晨4点20分,Kucoin团队把热钱包的资产转移到了冷钱包,这才阻断了黑客的盗窃行为

凌晨5点的时候,Kucoin团队就联系了各大交易所,把黑客涉及到的地址上了各大交易所的黑名单

早上10点41分,Kucoin发布了公告,告知用户发生的事情。

你看看人家这速度,响应多及时,估计这些朝鲜黑客都没想到Kucoin的响应速度这么快。

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当朝鲜黑客还在幸灾乐祸的准备出金的时候,没想到他们的币只要一转到其他交易所,大部分就被冻结了,因此Kucoin也是得以挽回了大部分损失。

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对于Kucoin的用户来说,所受的影响仅仅是一周不能提币,因为他们的币为了安全起见大部分都转到冷钱包去了。

而少部分未能追回的币,则由Kucoin承担了损失。

这次被盗事件,无论是从响应速度,还是从后续的处理结果,Kucoin的表现都很专业,也是这些朝鲜黑客作案这么多件,追回损失最多的案子。

  • Robin

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2022年初,Axie Infinity的开发团队skymavis同时还做了另一个跨链桥项目Robin。

Axie Infinity在21年底刚刚宣布了一笔1.52亿美金的融资,同时还在准备新一轮币安的融资,可谓春风得意。

但他们没想到的是,未来他们被人们记住的不是他们的产品,而是被盗 6.2 亿美元,创下历史上最大的一笔加密资产被盗案。

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根据chainalysis的分析,这起盗窃案也是 Lazarus Group作为!

而凭借这个惊天大案,2022年也是朝鲜黑客最丰收的一年,当年朝鲜总出口创汇才一亿多美金,加密赚的钱就有十几亿。

我们来简单回顾一下这个案子:

Ronin  跨链桥由 9 个验证者节点保护,需要这 9 个验证者中的 5 个进行签名。

3 月 23 日星期三,朝鲜黑客成功地控制了其中的 5 个节点 (包括开发团队自己运行的 4 个验证者节点以及 1 个由 Axie DAO 运行的验证者节点),这 5 个验证者的私钥被盗。

然后,该攻击者使用这 5 个节点的签名从 Ronin 跨链桥取出 173,600 ETH 和 2550 万 USDC,按当时价格计算约合 6.25 亿美元。

币都被盗好几天了,直到到 3 月 29 日,一名用户无法通过 Ronin 桥取出自己的 5,000 ETH,这才使 Ronin  团队意识到,这些资金已经在上周从该跨链桥被抽走。

看看这个响应速度,和kucoin对比起来简直是天差地别,人家kucoin从被盗到反击,几个小时全部搞定

所以这老外的团队,从效率上看还真是没有我们华人靠谱~

经过之前Kucoin被冻结之后,朝鲜黑客也进步了,从2020年底开始,知道偷了币之后要去混币器混一下才能提现。

因此经过各种努力,只能找回价值3千万美金的代币。

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根据时间看,Robin被盗的币就是去了Tornado。

而当年混币器也几乎全是朝鲜黑客在洗钱用:

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Tornado团队在2022年8月被抓,大概率也就是因为这个原因。

朝鲜为啥这么热衷于盗币呢?

因为根据《外交家》杂志披露,朝鲜盗取的加密货币,正是用于支持他们的核武器研究。

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而且看看朝鲜这几年的外汇收入趋势,简直是一心一意的做加密,其他生意都不想做的了样子。

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根据chainalysis的数据,朝鲜的加密业务开展的十分顺利,截止23年9月,已经累计赚取35.4亿美金的加密货币。

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在朝鲜加密事业最红火的2022年,一年就赚了16.5亿美金,几乎全网一半的加密货币,都是朝鲜的黑客偷的。

HTX Ventures 和 HTX DAO 引领 2024 韩国区块链周的 Web3 投资与创新讨论

HTX Ventures 和 HTX DAO 积极参与了于 9 月 1 日至 9 月 7 日在韩国首尔举办的 2024 年韩国区块链周。通过独特的边会活动和引人注目的专题讨论,HTX Ventures 和 HTX DAO 展示了其在区块链投资及 AI 创新领域的领导地位,同时还与一些有影响力的合作伙伴建立了联系,并推动了行业最关键议题的讨论。

作为 Web3 领域的领导者,HTX Ventures 展示了其开创性的投资策略,对 BTCFi、SocialFi 和去中心化人工智能等重点领域表现出了浓厚的兴趣。 在 9 月 3 日 HTX DAO 举办的 VIP 私人晚宴上,交易公司、机构客户和主要合作伙伴等精英们齐聚一堂,为未来的战略合作奠定了基础。 同样,HTX Ventures 于 9 月 5 日的私人晚宴也吸引了众多新老合作伙伴的浓厚兴趣,他们进一步巩固了在 Web3 风险投资领域的影响力。

其他一些活动还包括:9 月 4 日与 Fellaz 和 TRON 联合主办的 “Entertainment Reimagined” Web3 娱乐边会活动;9 月 5 日的全球生态系统交流会;同日举行的讨论 AI 和区块链的 Web3 会议 AI Crypto Summit,以及若干场聚会。

HTX Ventures 和 HTX DAO 引领 2024 韩国区块链周的 Web3 投资与创新讨论

关于优质赛道的见解

HTX Ventures 管理合伙人作为代表参加了多场专题讨论,分享了对不断演变的 Web3 投资格局的看法。

9 月 4 日,在 DFG 主办的 “Web3 投资导航:技术、叙事还是 Fomo?”专题讨论会上,HTX Ventures 管理合伙人着重指出了投资的关键趋势,包括 Meme 赛道的成功、BTCFi 的创新,以及 SocialFi、AI 和 DePIN 等有潜力的领域。

“本轮周期,Meme 板块表现优异。 通过 Meme 吸引资金,然后推出实用性驱动产品,是本轮周期生态开发者和项目团队正在追求的战略路径之一。” HTX Ventures 管理合伙人表示,“今年基于比特币生态的BTCFi,也是 HTX Ventures 重点关注领域之一。 作为 2024 年的创新赛道,比特币生态系统正在见证各种创新,我们预计这一领域会有更多的发展。 SocialFi 项目、人工智能、DePIN 也是我们密切关注的领域。”

从更宏观的市场角度来看,HTX Ventures 管理合伙人还特别提到了比特币 ETF 和以太坊 ETF。 “比特币和以太坊进入 ETF 时代有望显著改变加密货币市场的动态,会吸引更多的投资者和资本,同时也可能带来更严格的监管和更多的市场操纵。”

HTX Ventures 如何帮助其投资组合公司

在 MKGA 峰会上,HTX Ventures 管理合伙人详细介绍了 HTX Ventures 对其投资组合公司支持的战略。 HTX Ventures 提供包括融资支持、世界级导师指导、上币机会、战略网络和全球市场进入在内的全方位服务。

BounceBit 就是一个例子。这是 HTX Ventures 的投资组合公司,受益于其丰富的资源。 HTX Ventures 管理合伙人解释道:“我们将 BounceBit 与我们投资组合中的其他项目对接,扩大了其全球影响力。我们还提供了深入的研究报告和营销支持,包括 Twitter Space 的合作和相关活动。 我们相信,对于像 BounceBit 这样的创新项目,我们应该给予长期支持。”

HTX Ventures 在投资公司时会考量多个因素,其中产品是关键。 HTX Ventures 管理合伙人表示:“HTX Ventures 现在更加关注产品和团队。 我们通过资金和资源支持,致力于帮助团队开发创新产品,服务大量加密用户,这也是我们长期的投资目标。”

以去中心化的方式拥抱 AI

在整合 AI 和区块链技术方面,HTX Ventures 也走在前沿。 9 月 5 日,HTX Ventures 的代表参与了 AI Crypto Summit 上主题为 “DeFi 和 CeFi 中自主代理的崛起”的专题讨论,并强调了去中心化 AI 的变革性潜力,这种技术利用区块链实现透明决策和增强安全性。

HTX Ventures 代表表示:“我们的投资部门和交易所从早期阶段就支持了多个涉及去中心化 AI 的高潜力项目。 其中一个例子是 Fetch.ai。 他们平台的 AI 代理,可以进行交易和其他经济活动。”

总结

HTX Ventures 和 HTX DAO 积极参与各种丰富的活动,展示了他们继续推动行业发展的承诺,以及他们对韩国和亚洲市场的高度重视。

HTX Ventures 作为HTX 的全球投资部门,正在全球范围内寻找高潜力的投资机会,包括韩国等重点地区。HTX Ventures 希望为这些地区的创新初创公司提供投资和生态支持,帮助它们成长。通过紧跟市场趋势和积极支持关键领域的创新项目,HTX Ventures 正在巩固其在全球区块链和 AI 领域的主导地位。借助这些边会活动,HTX Ventures 与行业专家及本地社区建立了更紧密的联系,为未来更多的合作机会铺平了道路。

关于HTX Ventures

HTX Ventures 是HTX 的全球投资部门,集投资、孵化和研究于一体,识别全球最优秀和最聪明的团队。作为行业先驱,HTX Ventures拥有超过11年的区块链建设经验,擅长识别该领域内的前沿技术和新兴商业模式。为了在区块链生态系统内推动增长,我们为项目提供全面支持,包括融资、资源和战略建议。

HTX Ventures 目前支持超过 300 个项目,涵盖多个区块链领域,部分高质量项目已经在HTX 交易。此外,作为最活跃的 FOF 基金之一,HTX Ventures 投资于全球 30 家顶级基金, 并与 Polychain、Dragonfly、Bankless、Gitcoin、Figment 、Nomad、Animoca 和 Hack VC 等全球顶级区块链基金合作,共同打造区块链生态系统。。

如需投资和合作,请随时联系VC@htx-inc.com

加密进化论 04 期|OKX Ventures Fundamental Labs:基础设施的进击之路

摘要

周期与叙事一直是全球加密市场的核心话题,过去行业更多以比特币减半为参考感知周期,同时挖掘大的叙事走向,但比特币、以太坊现货ETF的通过后,加密市场与全球金融市场走势高度耦合,影响加密市场走势的变量正在增多。

混沌值飙升的背景下,如何更清晰的感知周期性,发掘未来的叙事趋势显得十分关键。而投资机构作为创新叙事捕手,嗅觉一直相对前沿。鉴于此 OKX 特别策划《加密进化论》专栏,邀请全球主流的加密投资机构一同围绕当前市场的周期性、新一轮叙事方向以及细分热门赛道等话题系统化输出,抛砖引玉。

以下是第四期内容,由 OKX Ventures 与 Fundamental Labs 共同围绕“基础设施的下一阶段该如何发展?”等话题展开,希望他们的洞察与观点对你有所启发。

关于 OKX Ventures

OKX Ventures是领先的加密资产交易平台和Web3技术公司OKX的投资部门,初始资本承诺为1亿美元。它专注于在全球范围内探索最好的区块链项目,支持前沿的区块链技术创新,促进全球区块链行业的健康发展,并投资于长期结构性价值。通过对支持区块链行业发展的企业家的承诺,OKX Ventures帮助建立创新公司,并为区块链项目带来全球资源和历史经验。

关于 Fundamental Labs

Fundamental Labs 自 2016 年开始投资 Web3,支持顶级企业家推动创新,同时为更好地数字社会创造价值。我们拥有涵盖 AI、加密金融等多样化投资组合,与Coinbase、Polkadot、VeChain、BNB、Avalanche、Anywhere、Peaq Network、Chainlink、Filecoin、Mask、SingularityNET、Stacks、Zecrey、Bitlight Labs等60多个项目密切合作,致力于推动全球 Web3 生态系统建设。

一、简析赛道现状

OKX Ventures 根据L2Beat的数据,我们已经有太多的rollups,但其中活跃度超过ETH的寥寥无几。

在我们的观察中,过去两年,infra一直是一级市场最受追捧的领域,尤其是在融资最为困难的2022-2023年。然而,这一趋势在去年年底发生了扭转,应用类Web3成为VC下注最多的板块。

我们现阶段依然坚定不移地支持infra的发展,但时刻提醒自己在投资时不要陷入重复造轮子的惯性思维,以避免infra和应用之间资源失衡,导致L2s > Raas > DAU的尴尬局面。

这种现象的原因之一也与模块化叙事有关。DA、执行、互操作等独立架构可以通过内部的概念微调或重新组合来实现性能优化,并声称是创新或升级,而无需担心市场教育成本。最终的后果就是目前infra广受批评的鬼城现象和愈发严重的生态割裂。

从积极的方面看,ETH摆脱了“贵族链”的名号,个位数的gwei已成常态。DeFi三件套——DEX、Perp、借贷以及pump-and-fun类资产发行平台已经成为所有公链的标配,融入了公链的技术堆栈,金融类的链上交互已经有了基本的解决方案。而AI、社交、游戏等高并发、高成本、复杂逻辑的热门应用也有了新的infra解决方案:

1. 并行EVM或Move等高性能公链; 

2. zk协处理器。

如果我们当前的路径正确,实现大规模应用的超级应用可能会在未来的2-3年内迅速出现。

Fundamental Labs当前Web3基础设施赛道非常活跃,各个领域都有显著的进展和创新。比特币和以太坊仍是最主流的区块链,其中以太坊因其作为最早且最成熟的智能合约平台而被广泛使用。同时,我们也看到Solana、Aptos、Cosmos等Layer 1公链因高性能和跨链兼容性等特性取得了长足进步。NEAR在主打AI和链上抽象叙事方面表现突出,链上活跃地址数显著提升,成为Solana之外今年表现最优的Layer 1之一。

去中心化交易所、借贷和流动性挖矿等DeFi平台,仍是当前行业中最主要的应用赛道。DeFi应用产生的手续费已成为头部公链的主要收入来源。链扩展(scaling)技术也逐渐成熟,采用Rollup技术的Layer 2大大扩展了区块链的交易处理能力,并且通过优化链下计算,在提高性能的同时降低了交易费用。

总体而言,Web3基础设施的现状呈现出多样化和创新驱动的特点,各个领域相互交织,共同推动去中心化网络的发展。

二、基础设施形态将如何演变?

OKX Ventures实际上,基础设施解决的问题不会发生根本变化,我们仍需要更快、性能更好的基建,以成为整个现实世界的状态机和资产结算层。短期内,当前上游基础设施趋向同质化的阶段,我们认为有两大变化需要注意:

一方面是ETF通过后的机遇和挑战:

挑战层面,主要来源于机构持仓和节点运行专业化对PoS网络去中心化的影响。以以太坊为例,ETF 通过后,像Coinbase这样的CEX可能会成为大多数机构的托管人,而CEX的质押是极为中心化的,挟持33%节点的成本可能要比想象中低得多。正如Solana创始人Toly所说的【经济安全是meme】。在质押比例提升对去中心化治理程度的边际效用越来越低的情况下,以太坊需要通过LST协议治理、DVT技术等工程学设计来防止经济安全的恶化,否则难免继续出现近期以太坊团队内部对PeerDAS升级的批评。

机遇层面,要抓住ETF这一市场教育的最佳契机,为新的PMF提供基础设施,包括但不限于支付、AI基建、社交和RWA。

另一方面是DA/协同处理器/Solver网络/共享排序器/链抽象等中下游基础设施的迭代,该领域将以类似插件的形式提升基础设施的各维度性能,包括更无感的跨链操作、更便宜的金融交互以及证明聚合所解锁的新应用场景等。

Fundamental Labs基础设施的演化根本上会由用户的需求驱动。随着Web3用户基数的增长,对基础设施性能、可靠性和安全性的要求会不断提高。更高效、更低手续费、更友好的用户界面和身份管理将始终是基础设施演变的方向。跨平台、跨应用的集成和协作也是值得关注的方向。在此过程中,隐私保护、数据主权管控以及去中心化治理机制也需向便于社区成员有效参与的方向演变。

目前,新的公链和二层网络不断涌现,它们为用户带来了新的选择,但也导致了生态的碎片化程度不断提高,不同区块链之间的互操作性有待增强。同时,随着监管框架的逐渐建立,基础设施在为用户提供服务的同时需要遵循新的法规,确保运营的合规性,并保护用户的权益。

从长远来看,基础设施将朝着性能提升、计算并行化、模块化、技术融合、管理抽象、使用便捷、成本经济以及遵循监管的方向迭代。就投资逻辑而言,我们始终从行业痛点和实际需求出发,以研究驱动,支持能为行业发展带来积极推动作用的项目。

具体而言,在公链领域,我们看好比特币生态的基础设施。比特币ETF的批准将带来更多资金和流动性,增强公众信任,推动更广泛的采用。比特币扩展性解决方案如闪电网络、Taproot Assets、RGB和BitVMB也将迎来新机遇。NEAR作为链抽象和AI叙事的代表,其安全聚合和账户聚合等解决方案将简化用户跨链操作,提升体验,值得关注。

在应用领域,随着监管框架的逐步明确,DeFi平台可能需要加强AML和KYC措施以符合新规。合规技术基础设施和稳定币将变得更加重要。

另外,就是关注技术融合带来新的机会。比如去中心化AI算力基础设施、代币化训练数据和MachineFi,以及合规的RWA平台都在我们的关注范围内。

三、行业观察和投资心得

OKX Ventures和上个周期相比,公链基础设施格局在模块化概念提出后发生了不小的变化,整个市场其实花了一段时间来消化和接受。

目前,我们在考察项目时大致将其分为执行层、DA、结算层,以及解决互操作问题的中间件设施等。我们对整个技术栈的投资布局大多集中在过去的1-2年。例如,在以rollup为方向的执行层扩容赛道中,除了在上个周期投资了市面上的所有头部L2项目外,去年我们也十分关注最火热的parallel EVM概念,代表性的投资组合包括Sei、Monad及MegaETH。

其他公链如Solana和Move的L2概念还不算成熟。我们投资了如SonicSVM和Lumio等基于非EVM公链的执行层项目,但关于跨VM执行层的解决方案是否会被市场认可还未可知。但基于区块链开放性原则,我们相信闭门造车、一家独大的L2/L3不会是长期的解决方案。

DA 层相对来说技术创新较少,马太效应更加显著,我们目前仅投资了Celestia和从Polygon独立出来的Avail。但在这一赛道内可以聊一下BTC生态,我们在去年末密集聊了上百个BTC二层项目。由于BTC一层不支持智能合约,因此无法作为结算层。现有的Merlin、B2、Bitlayer等都是将BTC作为DA层使用,唯一的例外是基于UTXO的L2 RGB++协议。但不论技术差异如何,我们认为BTC二层的核心任务是将非托管的原生BTC生息和链上资产发行等概念植入人心,尤其是让比特币拥护者能够接受基于BTC构建DeFi等生态。这也是我们投资Babylon及一些BTC LSDfi项目如Lombard的原因。

不过,结算层今年也有一些创新出现,但与ETH竞争似乎并不是一个“政治正确”的选择,大部分项目都还处于早期阶段。我们也在FHE/证明聚合等协同处理器方向进行了投资,原因主要在于这些插件类设施有助于推动区块链的大规模应用。 

Fundamental Labs我们一直以来的投资逻辑,就是从技术栈的角度出发对不同层的基础设施进行布局。

在底层公链方面,我们布局了BTC算力,并支持了一系列Layer 1,如NEAR、Avalanche、Polkadot、Nervos、Platon等。对于新兴的DePIN赛道,我们在2022年领投了Peaq Network。

在中间件赛道方面,我们布局了Filecoin、Chainlink和Stratos。在DApp应用层,我们投资了Metaplex、Mintbase等marketplace和开发框架。

而在用户接入层,我们也投资了Math Wallet、Mask Network和RSS3。合规的中心化交易所是整个行业的重要基础设施,因此我们投资了Coinbase。总的来说,相较于传统的Web2.0,Web3的意义就在于实现更大的去中心化和用户自主权,这也是基础设施赛道发展向前的核心。

风险提示及免责声明 

本文章仅供参考。本文仅代表作者观点,不代表 OKX 以及上述机构立场。本文无意提供 (i) 投资建议或投资推荐; (ii) 购买、出售或持有数字资产的要约或招揽; (iii)财务、会计、法律或税务建议。我们不保证该等信息的准确性、完整性或有用性。持有的数字资产(包括稳定币和 NFTs)涉及高风险,可能会大幅波动。您应该根据您的财务状况仔细考虑交易或持有数字资产是否适合您。有关您的具体情况,请咨询您的法律/税务/投资专业人士。请您自行负责了解和遵守当地的有关适用法律和法规。

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

原文作者 | 

编译 | 南枳()

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

引言

积分,积分,积分。

自从去年八月 Friend.tech 推出积分系统以来,给协议的早期用户奖励链下积分已经成为行业标准。可以说是引发了本轮空投热潮,过去一年中,许多项目纷纷开始发行代币。正如加密领域的许多趋势一样,大家纷纷涌入这一“淘金热潮”,最终让整个行业变得过于泡沫化,并渐渐失去吸引力。

空投热潮是否已经结束,还是我们只是在稍作喘息?

结论速览

作者在本文总结了过去两年 47 个最受关注空投项目的代币走势,并对尚未发币的几个天王级项目进行了解析,其主要结论包括:

  1. 只有 23% 的项目在空投后上涨;(到手直接抛更划算)

  2. 47 个空投代币中,只有 AI、Meme 和模块化空投有可观的涨幅;

  3. 从不同网络来看,只有 Solana 的空投从 TGE 至今涨幅为正,基于以太坊的空投表现最差;

  4. 12.7% 的空投项目年内表现跑赢同生态代币;(想买,买老币胜率更大)

  5. 所有 Layer 2 空投之后数据全方位下滑,除了 Starknet;

  6. Linea 每个地址预期空投 251 美元,作者认为有所低估;(昨天 Linea 联创离职后,能发币就不错了)

  7. Scroll 普遍空投价值约 27 美元, 16.9% 用户预期收益在 1350 美元。作者认为除非大资金参与 Scroll 配合其他项目的一鱼多吃,否则参与价值不大;

  8. Restaking 表现差,作者认为很难有优秀表现;

  9. Berachain 可以尝试收集各种(昂贵的)NFT 并定期参与测试网。

空投表现

空投代币因“只跌不涨”的表现为人所诟病。下图包括了 47 个最受关注的空投项目,截至 2024 年 8 月 25 日,仅有 11 个 TGE 后价格上涨,平均回报为 49.56%  (不包括 BONK)。与此同时, 36 个价格下跌的空投项目自 TGE 起算,平均亏损 62.15% 。

有些代币在 TGE 后确实上涨过,平均涨幅为 162.23% (不包括那些自始至终下跌的项目和 BONK)。然而,这些代币的平均回撤率从历史最高点(ATH)为-70.89% 。

(Odaily 注:下图每个代币共有三根柱子,第一根为开盘至今的涨跌幅、第二根为开盘后的历史最大涨幅、第三根为最高点至今的涨跌幅)

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

来源:CoinMarketCap CoinGecko,截至 2024 年 8 月 25 日。

趋势很明显,除了本轮周期中流行的某些赛道(如 Meme 和 AI),自 2023 年以来的空投大多处于自由落体状态(即使其中一些曾在某些阶段有所上涨)。

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

从 TGE 到当前,TGE 到 ATH 以及从 ATH 到当前的平均空投代币表现。离群值的条形被截断并用红色标注。来源:CoinMarketCap CoinGecko,截至 2024 年 8 月 25 日。

平均来看,自 TGE 以来,只有 AI、Meme 和模块化空投有可观的涨幅,其他赛道的空投都表现不佳。Meme 类是表现最强劲的行业,平均自 TGE 以来上涨了 2300% ,其中 BONK 贡献最大。

实际上,BONK 在我看来拯救了 Solana,或者说是两年前的“Soylana”,使其从 FTX 后的绝望中解救出来。许多 Pump.fun 的用户应该感谢这只卡通小狗。

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

按生态系统分类的空投代币平均表现,从 TGE 到当前,TGE 到 ATH 以及从 ATH 到当前。离群值的条形被截断并用红色标注。来源:CoinMarketCap CoinGecko,截至 2024 年 8 月 25 日。

按生态系统分类来看,只有 Solana 的空投从 TGE 到目前为止是上涨的,这主要也是由于 BONK 的贡献基于以太坊的空投表现最差,而基于 Cosmos 的空投则波动最为剧烈。

Cosmos 的 TGE 到 ATH 平均涨幅为 201% (TIA 的 850% 涨幅拉高了这一数值),基于 Cosmos 的空投在 2023 年第四季度曾风靡一时。Cosmos 质押空投引发了短暂的次级趋势,即“质押空投以获取更多空投”,但这一趋势如同其兴起一样迅速消亡,除了 DYM(TGE 后下跌 61.1% )外,再没有显著的空投奖励给质押者。

有人可能会辩解说,到目前为止的表现和从 ATH 的回撤是由于整体山寨币市场环境,而非空投特有的现象,但比较其所在生态系统代币的年内表现时,47 个代币中仅有 6 个(其中一半是 Meme 或 AI)跑赢了它们所在的生态系统代币。

深挖空投数据:领币后该抛该留?未发币天王级项目交互价值如何?

空投代币从 TGE 到当前相对于其生态系统代币年内表现的相对表现。离群值的条形被截断并用红色标注。来源:CoinMarketCap CoinGecko,截至 2024 年 8 月 25 日。

加密社区(CT)将这种现象归结为低流通量、高 FDV 的代币经济学,抱怨这些代币只是为 VC 退出设计的工具,因此几乎注定是“只跌不涨”。虽然这一说法有一定道理,尤其考虑到这些代币的大部分功能仅限于治理权利,其价值模糊不清,但似乎存在一个更深层次且更令人担忧的问题,依赖用户量和使用量的各项目,无论是通过 TVL、交易量或其他指标来衡量,在 TGE 之后都呈现出令人不安的景象。

Layer 2 

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2024 年进行空投的L2的 TVL 随时间变化情况,截至 2024 年 8 月 16 日。虚线表示 TGE 日期。来源:DefiLlama。

备受关注的新L2项目在 TVL 增长方面表现不佳,或呈现出“只跌不涨”的趋势。

  • Blast 和 zkSync Era 是最明显的例子,这两个曾被大量 Farm 的空投项目,在 TGE 后似乎失去了市场的关注。

  • Manta Pacific 最初表现强劲,可以归因于他们的“新范式”营销活动, 2024 年 3 月 26 日之后才允许资金从 Manta 跨链出去,此后该链的 TVL 出现了大幅下滑,相较 ATH 下跌了 94% 。类似的情况可能正在 Mode 上演,Mode 将前 2000 个钱包的 50% 分配延后了 3 个月,并规定在此期间不能跨链出去。除了这一点,Mode 的相对强势可能还归因于它的第二季积分计划(而 Manta 没有这一计划),以及它被纳入了 Optimism 的 Superfest 中。

  • Taiko 选择在主网上线时进行 TGE,给人一种 TGE 对 TVL 有积极影响的假象,然而其 TVL 仅为 1400 万美元,表明市场对此兴趣不大。

  • 需要重点提到的是,Starknet 的 TVL 显然没有遵循这一趋势,反而在 TGE 后激增。虽然这确实是一次令人印象深刻的表现,但它与市场情绪的脱节引发了疑问。使 Starknet 重新复活了吗?在 Starknet 的支持者批判我之前,需要说明的是,那个 Dune 仪表板的数据是不准确的;2024 年 6 月 4 日的日活跃用户数实际上为 21, 200 人,比两个月前的 ATH 减少了 94% 。Starknet 以 80 亿美元的估值融资了 2.825 亿美元,这意味着其 TVL 仍比融资金额少 18% 。相比之下,Blast 只融资了 2000 万美元,但其 TVL 却高出融资金额的 190% 。

跨链

看看 LayerZero 的日交易量,情况变得更加清晰。

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在 2024 年 5 月 1 日宣布首次 ZRO 空投快照后,日交易量骤降 52% 至约 4.5 万笔。目前已不到不到 7000 笔,相比 5 月 1 日水平下降了 92% 。

Farmer、女巫攻击者(无论你怎么称呼他们)在本轮周期中一直是推动加密货币普及的动力,或者至少创造了这种普及的假象。虽然 LayerZero 属于“旧势力”,因为它没有积分计划,但早就暗示会发行代币,因此用户们相应地采取了行动,尽可能多地进行交易以最大化空投。

这些交易量是 LayerZero 在 2023 年 4 月 1200 万美元 B 轮融资中向 VC 展示的夸大数据(来源:CryptoRank)。

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对比 2023 年 8 月之前的空投(可以说属于上一轮周期),则会呈现出截然不同的图景(当然这里我们讨论的是项目的表现,而不是代币的表现)。除了 Aptos 因其 APT 作为 Gas 代币必须在主网上线时进行 TGE 外,Optimism 和 Arbitrum 在发布治理代币前已经在主网上线一年多,并且发展得相当稳健。

这与本轮周期中的机会主义环境形成鲜明对比,许多项目加快了主网和 TGE 的进程,以便尽早获得资金回报。在那个时候,L2领域还处于起步阶段,和现在每月似乎都有一个L2上线的现状相差甚远。

积分该退场了

回顾有史以来最大的一些空投(按历史最高价值排名),至少其中 7 个对于获得空投的人来说是意外惊喜,这种积极的情绪很可能促使这些代币在 TGE 后迅速上涨。

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加密货币史上最大的 10 次空投

来源:CoinGecko Research https://www.coingecko.com/research/publications/biggest-crypto-airdrops

上一轮周期中,大多数空投因为被视为“免费的钱”而广受欢迎。周期末期有意进行空投 Farming 变得更加流行,但远没有像这一轮周期一样成为主流思维模式。虽然 Friend.tech 的积分系统最初引发了市场兴趣,但在等待熊市结束以便进行 TGE 的每个项目都陆续推出自己的积分计划后,这一创新在短短几个月内就变成了一个令人厌倦的老套路。

一季又一季的积分 Farming 逐渐变得需要越来越多的时间和资本,削弱了空投的吸引力。空投不再是“免费的钱”,现在需要投入实际成本,这导致几乎每个最近的空投在 TGE 时都被质疑,陷入了“死亡螺旋”。

是时候让积分宇宙退场了。如果项目能够不再明确地利用积分和排行榜从“Farmer”身上榨取一切价值,而整体市场情绪转为看涨,Farmer 们或许还会再次获益。

这些天王项目还值得参与吗?

有许多项目正在 TGE 的路上,因此我们这里只讨论几个(天王级项目)。

Linea 和 Scroll

Linea 和 Scroll 是最后两个没有代币的大型L2(假设 Base 不发布代币),Scroll 融资 8000 万美元,估值 18 亿美元,而 Linea 的母公司 Consensys 总共融资 7.25 亿美元,估值 70 亿美元。

虽然 Consensys 有很多其他项目(包括 MetaMask),但可以肯定的是,Linea 有强大的资金支持。与 zkSync 和 Starknet 相比,它们分别融资 4.58 亿美元和 2.825 亿美元,估值均为 80 亿美元,Linea 至少有可能带来不错的表现。STRK 在 TGE 后几分钟内 FDV 短暂达到了 500 亿美元,超过其估值的 6 倍,而 ZK 以约 47 亿美元 FDV 上市,成为 zkSync Farmer 和偶然参加 Starknet 黑客松的开发者的一次丰厚空投。

因此,我认为那些在 Linea 进行 Surge 活动或在 Scroll Mark 启动前参与的用户,可以期待在Q4迎来一个圣诞礼物。如果你是后来者,需要大量资金才能赶上,但如果同时在多个协议上进行农作(例如在 Ambient 上提供 WRSETH/ETH 流动性来同时农作 Kelp、Scroll 和 Ambient),这可能是值得的。

(Odaily 注:Scroll Mark 是其推出的积分系统。)

Linea 数学题

Whales Market 数据显示,LXP 和 LXP-L 目前的估值分别为 0.11 美元和 0.003 美元,这意味着与 LXP-L 相关的平均空投仅为 109 美元,LXP-L 整体空投约为 2.34 亿美元。

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截至 2024 年 9 月 2 日的 OpenBlock Linea Surge Dashboard。

根据@nvthao 的 Dune 仪表板,大多数用户拥有 1000-1499 LXP,这意味着大多数用户的空投价值只有 137 美元。

此外,还有 Linea Voyage 测试网 NFT,其 Delta 版目前在 Element 上的价格为 0.00187 ETH(约 5 美元)。

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如果预期价值属实,普通 Linea Farmer 只能从测试网 Voyage、几次主网 Voyage 和 6 个 Surge 中获得 251 美元,扣除 Gas 费用后可能接近 150 美元。我个人认为预期价值过于悲观,可能是由于L2空投创伤的影响。如果市场情绪回升,LXP 的价值应至少为 0.50 美元。

尽管如此,我仍认为大多数普通用户会对 Linea 感到失望,因为推动交易已经不像过去那样有利可图,项目更加关注 TVL。

Scroll 数学题

Scroll 的数学更加简单。根据 Whales Market 市场(但交易量非常低),Scroll Mark 当前价值约为 0.27 美元,因此大多数拥有 0-100 Mark 的钱包价值约为 27 美元,但我们仅在第一阶段,这个数字将会继续增加。拥有 5000 以上 Mark 的钱包数量相当可观,达到 16.9% ,预期收益约为 1350 美元。

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截至 2024 年 9 月 2 日的@barsus 777 Scroll 标记 Dune Dashboard。

此外,还有 Scroll Canvas,它是基于交易的 NFT 徽章。尽管项目已经远离了将大额代币分配给基于交易的活动,我还是很难相信这些徽章与空投分配无关。由于它与积分计划分开,它们可能作为积分的乘数考虑。

总的来说,除非你在 Mark 发布前就开始交互,否则我认为有更好的地方可以投入资金。如果你能用几万美元进行 Mark,可能值得一试。

Restaking

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在 7 个最大 ETH 流动质押协议中,只有 2 个已经空投:EtherFi 和 Renzo。尽管它们的代币表现令人失望,分别比 TGE 下跌了 60.4% 和 79.7% ,但 EtherFi 表现出相当大的实力,巩固了其作为首选 LRT 的地位。与此同时,Renzo 的 TVL 在 TGE 后停滞,几个月后开始大幅下滑。这很可能是因为 6 月才允许提款,许多 Farmer 在 ezETH 在开放市场脱锚时被困。

其他主要的 LRT 在空投热潮消退后没有太多增长,因此我怀疑是否仍会有不错的表现。

我们仍在等待 EIGEN 的 TGE,不过在 Whales Market 的盘前价格为 3.62 美元,大多数 Farmer 即使有额外的 100 个 EIGEN 收益也不足 400 美元。我们可能会看到 Karak 和 Symbiotic 抢先 EIGEN 进行 TGE,但交互这些项目需要大量资金。

Berachain 和 Monad

最后是两个我们见过的最神秘和最受期待的项目:Berachain 和 Monad。在过去 6 个月里,CT 对这两个项目的关注度非常高,但目前很不清楚如何精准交互,而且没有看到主网上线的日期。考虑到他们分别募资了 1.42 亿美元和 2.44 亿美元,前者估值估值为 4.2069 亿美元(哈哈),这对于获得空投的人来说肯定是一场盛宴。

从相对不那么神秘的 Berachain 开始,收集各种(昂贵的)Bera NFT 并获得独家 Discord 角色可能会获得最大的回报。如果你不喜欢交易 NFT,最好的办法是定期与测试网上的主要 DApp(BEX、BEND、BERPS 等)互动。通过 TheHoneyJar 的任务收集徽章是个不错的方式,尽管他们并不直接隶属于 Berachain。话虽如此,测试网互动可能最终毫无结果(永远记住 Sui 的教训)。

Monad 基本上是个“邪教”(Cult),至少目前唯一的交互方式是在其社交平台上建立声誉,因为还没有测试网。

Metahub Labs:揭秘Solana上的DeFi生态,十大必知产品和趋势

DeFi(去中心化金融)已经成为区块链行业的核心驱动力之一,吸引了大量的用户和资本。随着区块链技术的不断发展,不同公链在其特定的技术架构和市场需求下,形成了各自独特的 DeFi 生态系统。

Solana:快速崛起的 DeFi 新秀

根据 Messari 的 2024 年第一季度报告,Solana 的 DeFi 交易量持续增长,日均现货 DEX 交易量环比增长 319% 至 15 亿美元。特别是以 SLERF 和 BOME 为首的 Memecoin 的交易推动了这一增长。Solana 已成为散户和 Memecoin 交易者的聚集地,其极低的交易费用和快速的最终状态确认,使 DeFi 协议能够为用户提供其他区块链网络无法支持的丝滑用户体验。在 SOL 价格稳步增长的背景下,Solana 的总锁仓价值(TVL)也增长到了 43.11 亿美元。与其他公链一样,Solana 的 TVL 主要贡献也由 DEX、LST、借贷平台和 Perps 构成。

去中心化交易所 (DEX)

去中心化交易所一般都是单链的,围绕某一个生态开展,对于非 EVM 的 Layer 1 链,如 Solana,尤为如此。

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Raydium

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Raydium 允许任何人创建一个池并引导代币的流动性。这一功能使得 Solana 上推出了极大数量的 meme 币,也一度使 Raydium 成为 meme 币发行的首选 DEX。也使得 Raydium 的 TVL 占 Solana 生态第一,TVL 约为 9.65 亿美元, 24 小时交易量约为 11.62 亿美元。

但随着 Pump.fun 为代表的 Meme 平台(Blinks/Moonshot)兴起,逐渐取代 Raydium 发起项目的场景,更多的 Meme 通过其他平台而非 Raydium 启动,Radyium 的影响力就会逐渐下降,如果 Meme 平台自建 DEX,这将对 Raydium 造成更大的影响。

Jupiter

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Jupiter 作为流动性聚合器,将在 Solana 上所有主要 DEX 和 AMM 中找到最优惠的价格路线,能够最大程度地减少滑点和交易费用,使得交易过程更加高效、对用户更加友好。

Jupiter 既是 Solana 生态中领先的 DEX 平台,还拥有一个去中心化的永续合约交易平台,用户可以在该平台上以高达 100 倍的杠杆率进行多头或空头头寸。用户可以作为交易者或流动性提供者参与。当交易者寻求开立杠杆头寸时,他们会从池中借入代币。作为回报,流动性提供者从这些杠杆交易活动中赚取费用,以及借入费用和掉期收益。作为 JLP 持有者,您将获得永续交易交易所产生的费用的 75% 。这笔钱直接再投资到 JLP 中,提高 JLP 的价格,并促进收益和收益的持续复合。

简单的说,买入 JLP 在慢牛中走势要比稳定币好,APR 有 31% ,而且 JLP 无需主动“质押”代币或“收获”收益。直接体现在币价上,从 23 年 12 月 1.5 U 到现在 3.1 U。

在 Solana 的 meme 热度加持下, 7 月 4 日 Jupiter 宣布推出一个 MEME 市场发掘工具 APE。该平台最核心的功能有两个。第一个核心功能是发现最新上线的代币,APE 会不停刷新 Orca、Raydium 和 Meteora 的 100 种最新代币。在点开具体的代币后,会有详细的代币检查结果,尤其是 RUG 风险筛查。

Solana 上的 Perp DEX 交易量主要由各类活跃积分计划引导。可以说积分数量是影响用户交易的重要助推。Jupiter 积分系统,以 0.8 U 计算,用户最少可以得到 960 U。TGE 时奖励了所有使用过 Jupiter 的用户 200 $JUP,Swap 过一次也算,大概价值 80 U,算是今年的大毛了,对于后续吸引用户有很大助力。距离最近的是接下来第二轮的投票 ASR 质押投票奖励 7-9 月份质押活跃奖励,jup 下一次空投是在明年 1-2 月。

Orca

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凭借着口号 “DEX for people, not programs” 长期霸榜 Solana DEX 前列,拥有类似于 Uniswap V3的集中流动性主动做市 – Whirlpools。

在新的模型下,LPs 可以选择将流动性聚集在一定的价格区间内,流动性不再是均匀地落在 0 到正无穷的曲线上,而是能够促使主要的流动性集中交易最频繁的在市价中间,大幅提升资本利用的效率,获得更多做市利润。

ORCA 是 Solana 生态顶级的 DEX,作为头部公链的头部 DEX,ORCA 的 FDV 仅 2.68 亿美元,从 Orca 的 FDV 也可以看出其他链、其他 DEX 的泡沫情况。

流动性质押(LST)

Solana 上的用户对流动性质押的需求不强,主要因为 Solana 没有最低质押量要求,且 SOL 的价格相对较低,大大降低了成为验证者的门槛。

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Jito (JTO)

Jito 在 2023 年 9 月推出了空投积分计划,并在 Lido 退出 Solana 后迅速成为该赛道的龙头项目。JTO 的 TVL 为 17.05 亿美元,是 Solana 生态中 TVL 最高的项目。Jito SOL 的质押 APY 目前为 8.26% ,由 Solana 质押收益率和 MEV 收入分成。

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JitoSOL 用户的空投资格系根据 Jito 积分计划的排名决定,只有积分等于或超过 100 分的 JitoSOL 用户才符合空投要求,最终确定了十个级别的分配标准。

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由图可见,最低档位可获得 4941 个 Jito 按首日 2.13 U 计算最低可得到 10524 U

通过质押 SOL 获得 JitoSOL,每个 JitoSOL 每天都会累积 1 积分。去做借贷每个 JitoSOL 1.5 积分,在任何 JitoSOL/xSOL 货币对中提供流动性,每个 JitoSOL 可获得 1.5 点积分,为 JitoSOL/SOL LP 获得 2.5 点积分,为 JitoSOL/USDC(以及 JitoSOL/UXD 和 JitoSTOL/stETH 等其他波动性货币对)获得 3.5 点积分。

Marinade

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Jito 专注于流动性质押,Marinade 原生质押更受欢迎,APY 也更高,这让 Marunade 也成为了生态头部项目,拥有 14.13 亿美元的锁仓量。拥有和 Jito 接近的锁仓量,市值和 FDV 却相差几十倍,是因为 Marinade 知名度远远没有 Jito 高,也说明了 $MNDE 有一定的潜力在。

BlazeStake

BlazeStake 的 TVL 是 Solana 生态第二大 LST 项目,约为 2.75 亿美元。目前预估质押 APY 为 7.06% ,略低于 Jito。FDV 为 687 万美元,对比 Jito 的 23.87 亿美元,一方面有增长的空间,一方面是生态内主要还是 memecoin 玩家为主,是需要高 APY 去和头部项目抢用户的。

因为文章不会含有投资建议和具体项目推荐,我们会在推特 @MetaHub_ZH 上发布更多 SOLANA 生态流动性质押的项目研究。

借贷

Save

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Save(原名 Solend,因为后来还支持 SUI 了)是 Solana 上用于借贷的算法去中心化协议。借贷已被证明是 DeFi 生态系统的关键。目前的借贷产品普遍速度慢且价格昂贵,但是在 Solana 上,Save 可以扩展到速度快 100 倍、成本低 100 倍。

在 22 年 11 月发生了一起针对稳定币 USDH 的预言机攻击,The Stable、Coin 98 和 Kamino 的隔离池(Isolated Pools)皆受到影响,并产生 126 万美元的坏帐,Save 进行了全额赔偿。从事件中也不难看出,预言机对于 DeFi 生态的重要性,在 PYTH 面世以前 Solana 生态也确实缺乏安全快速的预言机基础设施。

后来 Save 采用了 PYTH 预言机,类似于 Solana 版本的 Chainlink,为区块链项目提供价格数据和市场数据。它提供「关键任务级别」的价格数据,以安全和零延迟的方式,为各类资产类别(如加密货币、外汇、商品和股票)提供数据。

从目前来看,一方面是 Solana 生态资金对借贷需求不高,也考虑到之前出现的安全问题,Solana 生态的借贷产品寥寥无几,近期新的借贷协议 Marginfi 即将面世,也是值得期待的。

衍生品

衍生品是从基础资产中获取价值的金融合约,用于管理风险和推测未来市场走势。除了已经提过的 Jupiter,还有 Drift、Flash Trade、Zeta 等多个衍生品协议。

在 FTX 事件之前,Mongo 一直位居榜首,随着 SEC 指控 Avraham Eisenberg 操纵 MNGO 代币在加密平台 Mango Markets 上作为证券提供和出售,Eisenberg 因刑事指控被送进监狱,平台锁仓量一度接近于零。目前平台的锁仓量在 1500 万美元左右,略低于 Flash Trade,而目前位于榜首的 Drift TVL 在 38 亿美元左右,是现在 Mongo TVL 的 25 倍,更是超越了 Mongo 巅峰时期的 20 亿美金。

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Drift

拥有 3.6 亿美金 TVL 的 Drift ,拥有盘前交易、 20 倍杠杆、抵押借贷等多功能的一体化 DEX。

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该项目得到了专注于加密货币的投资公司 Multicoin Capital 的支持,该公司于 2021 年 10 月为 DEX 领投了 380 万美元的种子资金。

Drift 协议目前运行其 v2,这是该项目 v1 的续集,提供增强的流动性、做市和抵押,以改善交易体验。

该协议在去年发布 Drift v2时补充说,Drift v1 在六个月内吸引了超过 15, 000 名累计用户,交易量超过 100 亿美元,可见 Drift 的受欢迎程度和吸金能力。

Flash Trade

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专注于 Solana 网络的去中心化现货和合约交易所,特点是交易费用低,并且对价格影响很小。

Flash Trade 有一个独特的多资产池系统,它是 Solana 上首个采用这种技术的系统,还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。

Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式,这种模式确保了零价格影响和最佳的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。

此外,采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价,以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT,平台进一步游戏化了交易过程,激励用户更多地参与。

用户体验好+池对点+NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL,也是相当厉害的。

Zeta Markets

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Zeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台,旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易,实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品:DEX(去中心化衍生品交易所)和 FLEX(期权铸造和拍卖基础层,使任何协议都能够利用期权)。他们的使命是简化衍生品交易体验,让任何人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。

操作页面看起来简洁丝滑,K 线图接的 Tradingview,代币有空投预期,难怪能有上千万的 TVL。

PYTH

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区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的,它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而,许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件,如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据,并将其安全、可靠地传输到区块链上,使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值,还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。

而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头,相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新,pyth 数据更新的速度更快更加稳定,现在不仅可以应用于 sol 链,还可以应用于其他区块链,它的未来和发展空间想象力巨大。 

结语

随着 Solana 生态系统的不断壮大,越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现,比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态,还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品,从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕,成熟的产品固然有优势,已经建立了强大的用户基础和市场信任,但是新兴的产品,在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源,降低了用户的使用门槛,通过精心策划的品牌建设和市场推广活动,也能迅速吸引大量用户,从中分一杯羹。未来,随着更多创新产品的涌现,Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。

下一期可以尝试看看未发币项目,如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作,欢迎在推特 @Metahub_zh 下留言 。

尼日利亚 EFCC 冻结涉嫌在 Kucoin 和 Bybit 等平台上使用加密货币的用户账户

9月12日消息,据 Bitcoin.com 报道,尼日利亚经济和金融犯罪委员会(EFCC)已获得法院批准,冻结存入加密货币用户银行账户的超过 33 万美元(5.486 亿新元)的可疑资金。该机构认为,这些银行账户导致了本币的持续贬值。 受影响的银行账户由在 KuCoin 等全球平台上进行交易的加密货币用户所拥有。EFCC 认为这些被冻结的资金涉嫌被用于恶意加密货币交易,以操纵价格。